मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण निवेशक विदेशी मुद्रा

तकनीकी विश्लेषण: मौलिक बनाम। तकनीकी विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण वित्तीय बाजारों में विचार के दो मुख्य स्कूल हैं। जैसा कि हमने उल्लेख किया है, तकनीकी विश्लेषण एक सुरक्षा के मूल्य आंदोलन को देखता है और इसके भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए इस डेटा का उपयोग करता है। दूसरी ओर, मौलिक विश्लेषण, आर्थिक कारकों को देखते हैं, जिन्हें मूल सिद्धांतों के रूप में जाना जाता है। ये दोनों दृष्टिकोण अलग कैसे होते हैं, तकनीकी विश्लेषण के खिलाफ आलोचना और प्रतिभूतियों का विश्लेषण करने के लिए तकनीकी और मौलिक विश्लेषण का उपयोग कैसे किया जा सकता है, इस बारे में विवरण प्राप्त करें। अंतर चार्ट बनाम वित्तीय विवरण सबसे बुनियादी स्तर पर, एक तकनीकी विश्लेषक चार्ट से सुरक्षा की ओर जाता है, जबकि एक मौलिक विश्लेषक वित्तीय वक्तव्यों से शुरू होता है। (आगे पढ़ने के लिए, मूलभूत विश्लेषण और उन्नत वित्तीय विवरण विश्लेषण का परिचय देखें।) बैलेंस शीट को देखकर। नकद प्रवाह विवरण और आय विवरण एक मूल विश्लेषक कंपनी के मूल्य को निर्धारित करने का प्रयास करता है वित्तीय शब्दों में, एक विश्लेषक कंपनी के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करता है इस दृष्टिकोण में, निवेश के फैसले काफी आसान होते हैं - अगर किसी शेयर की कीमत उसके आंतरिक मूल्य से नीचे होती है, तो इसका अच्छा निवेश होता है। हालांकि इस ट्यूटोरियल के प्रयोजनों के लिए यह एक बड़ा आकार (मूलभूत विश्लेषण केवल वित्तीय विवरणों से परे है) है, हालांकि यह सरल सिद्धांत वास्तविकता रखता है। दूसरी ओर, तकनीकी व्यापारियों का मानना ​​है कि किसी कंपनी के मूल सिद्धांतों का विश्लेषण करने का कोई कारण नहीं है क्योंकि इन सभी को स्टॉक की कीमतों में शामिल किया गया है। तकनीशियनों का मानना ​​है कि स्टॉक के बारे में जिन सभी जानकारियों की उन्हें ज़रूरत है, वे अपने चार्ट में पा सकते हैं समय क्षितिज मौलिक विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण की तुलना में बाजार का विश्लेषण करने के लिए एक अपेक्षाकृत दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेता है। हालांकि तकनीकी विश्लेषण का उपयोग सप्ताहों, दिनों या मिनटों की समय सीमा पर किया जा सकता है, मौलिक विश्लेषण अक्सर कई सालों से डेटा पर दिखता है। अलग-अलग समय सीमा जो इन दो तरीकों का उपयोग करते हैं, वे निवेश शैली की प्रकृति का परिणाम है, जिसमें वे प्रत्येक का पालन करते हैं। बाजार में प्रतिबिंबित होने वाले कम्पनी के मूल्य के लिए यह एक लंबा समय ले सकता है, इसलिए जब एक मूल विश्लेषक आंतरिक मूल्य का अनुमान लगाता है, तब तक शेयर बाजार की कीमत अपने सही मूल्य तक बढ़ने तक लाभ हासिल नहीं होता है। इस तरह के निवेश को मूल्य निवेश कहा जाता है और यह मानता है कि अल्पकालिक बाजार गलत है, लेकिन यह कि किसी विशेष स्टॉक की कीमत खुद को लंबे समय तक खत्म हो जाएगी। यह लंबे समय तक कुछ मामलों में, कई वर्षों तक की समय सीमा का प्रतिनिधित्व कर सकता है। (अधिक अंतर्दृष्टि के लिए, वॉरेन बफेट: हाउ हाई डे इट्स एंड व्हाट्स वॉरन बफेट्स इन्वेस्टिगेशन स्टाइल को पढ़ें) इसके अलावा, एक कट्टरपंथी विश्लेषण की संख्या केवल लंबे समय तक जारी की जाती है। वित्तीय विवरणों को त्रैमासिक रूप से दर्ज किया जाता है और प्रति साझा आय में परिवर्तन दैनिक और दैनिक आधार पर उत्पन्न नहीं होता जैसे मूल्य और मात्रा जानकारी यह भी याद रखें कि बुनियादी बात यह है कि किसी व्यवसाय की वास्तविक विशेषताएं हैं। नए प्रबंधन में रात भर में व्यापक बदलाव लागू होते हैं और नए उत्पादों, मार्केटिंग अभियान, आपूर्ति श्रृंखला, आदि बनाने में समय लगता है। कारण यह है कि मौलिक विश्लेषकों ने दीर्घकालिक समय-सीमा का उपयोग किया है, इसलिए इसका कारण है कि वे स्टॉक का विश्लेषण करने के लिए उपयोग करते हैं। तकनीकी विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले मूल्य और मात्रा डेटा की तुलना में अधिक धीरे धीरे उत्पन्न होता है ट्रेडिंग बनाम निवेश न केवल मौलिक विश्लेषण की तुलना में तकनीकी विश्लेषण और प्रकृति में कम अवधि है, लेकिन स्टॉक के खरीद (या बिक्री) के लक्ष्य प्रत्येक दृष्टिकोण के लिए आमतौर पर भिन्न होते हैं I सामान्य तौर पर, एक तकनीकी के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग किया जाता है। जबकि मौलिक विश्लेषण का उपयोग निवेश करने के लिए किया जाता है निवेशक ऐसी संपत्ति खरीदते हैं जो मानते हैं कि मूल्य में बढ़ोतरी हो सकती है, जबकि व्यापारियों ने संपत्ति खरीद ली है, उनका मानना ​​है कि वे किसी और को ज्यादा कीमत पर किसी और को बेच सकते हैं। व्यापार और एक निवेश के बीच की रेखा धूमिल हो सकती है, लेकिन यह दो स्कूलों के बीच अंतर को चिह्नित करता है आलोचक कुछ आलोचक काले जादू के रूप में तकनीकी विश्लेषण को देखते हैं। उन्हें देखने के लिए आश्चर्यचकित न हो कि उन्हें अनुशासन की वैधता पर सवाल उठाना चाहिए, जहां वे अपने समर्थकों का मज़ाक उड़ाते हैं। वास्तव में, तकनीकी विश्लेषण ने हाल ही में कुछ मुख्यधारा की विश्वसनीयता का आनंद लिया है। जबकि वॉल स्ट्रीट के अधिकांश विश्लेषकों को मौलिक पक्ष पर ध्यान केंद्रित किया जाता है, वैसे ही किसी भी प्रमुख ब्रोकरेज के बारे में अभी भी तकनीकी विश्लेषकों को रोजगार मिलता है। तकनीकी विश्लेषण की बहुत आलोचना शैक्षणिक सिद्धांत में इसकी जड़ें है - विशेष रूप से कुशल बाजार परिकल्पना (ईएमएच)। यह सिद्धांत कहता है कि बाजार की कीमत हमेशा सही होती है - किसी भी पिछले व्यापार की जानकारी स्टॉक के मूल्य में पहले से ही परिलक्षित होती है और इसलिए, कम संपीड़ित प्रतिभूतियों को खोजने के लिए कोई भी विश्लेषण बेकार है। ईएमएच के तीन संस्करण हैं पहले में, कमजोर फार्म क्षमता कहा जाता है। सभी पिछले कीमत की जानकारी पहले से ही मौजूदा कीमत में शामिल है कमजोर फार्म दक्षता के मुताबिक, तकनीकी विश्लेषण में भविष्य की गतिविधियों की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है क्योंकि सभी पिछली सूचनाएं पहले से ही गिने जा चुकी हैं और इसलिए पिछले कीमतों में शेयरों का विश्लेषण करने से भविष्य के आंदोलनों में कोई अंतर्दृष्टि नहीं मिलेगी। दूसरे, अर्द्ध-मजबूत फॉर्म दक्षता में मौलिक विश्लेषण भी निवेश के अवसरों को खोजने में बहुत कम उपयोग होने का दावा किया जाता है। तीसरा मजबूत फॉर्म दक्षता है जिसमें कहा गया है कि बाजार में सभी जानकारी स्टॉक के मूल्य के लिए होती है और न तो तकनीकी और न ही मौलिक विश्लेषण एक बढ़त के साथ निवेशकों को प्रदान कर सकते हैं। अधिकांश शिक्षाविद ईएमएच के कम से कम कमजोर संस्करण में विश्वास करते हैं, इसलिए, उनके दृष्टिकोण से, यदि तकनीकी विश्लेषण काम करता है, तो बाजार की दक्षता को प्रश्न में बुलाया जाएगा। (अधिक जानकारी के लिए, बाजार की दक्षता क्या है और कुशल बाजार पूर्वोदशा के माध्यम से कार्य करना पढ़ें।) सही कहां से कोई सही जवाब नहीं है कि कौन सही है। दोनों पक्षों पर बहस करने के लिए बहसें हैं, और इसलिए, होमवर्क करने और अपने खुद के दर्शन का निर्धारण करने के लिए आप पर निर्भर हैं। क्या वे सह-अस्तित्व में हैं, हालांकि तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण कई लोगों द्वारा ध्रुवीय विपरीत - निवेश के तेल और पानी के रूप में देखा जाता है - कई बाजार सहभागियों ने दोनों के संयोजन करके बड़ी सफलता का अनुभव किया है उदाहरण के लिए, कुछ मौलिक विश्लेषकों को तकनीकी विश्लेषण तकनीकों का इस्तेमाल करना है ताकि एक अधोमूल्य सुरक्षा में प्रवेश करने का सर्वोत्तम समय पता लगा सके। बार-बार, यह स्थिति तब होती है जब सुरक्षा गंभीर रूप से भारी होती है किसी सुरक्षा में प्रवेश के समय से, निवेश पर लाभ बहुत सुधार किया जा सकता है। वैकल्पिक रूप से, कुछ तकनीकी व्यापारी तकनीकी सिग्नल में ताकत जोड़ने के लिए बुनियादी बातों को देख सकते हैं उदाहरण के लिए, यदि एक तकनीकी संकेतक और संकेतक के जरिए एक विक्रय संकेत दिया जाता है, तो एक तकनीकी व्यापारी कुछ प्रमुख मूलभूत आंकड़ों को देखकर अपने या अपने फैसले की पुष्टि कर सकता है। बार-बार, आपकी ओर से मूलभूत और तकनीकी दोनों होने से व्यापार के लिए सर्वश्रेष्ठ-मामले परिदृश्य प्रदान किया जा सकता है। तकनीकी और मौलिक विश्लेषण के कुछ घटकों को मिलाते हुए प्रत्येक स्कूल में सबसे समर्पित समूहों द्वारा अच्छी तरह से प्राप्त नहीं किया जाता है, कम से कम दोनों विचारधाराओं को समझने के लिए निश्चित रूप से लाभ होते हैं। निम्नलिखित खंडों में, तकनीकी विश्लेषिकी पर अधिक विस्तृत रूप से देखें। महान विदेशी मुद्रा बहस: मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण वित्तीय बाजार विश्लेषण में प्रमुख बहस दोनों के संयोजन के द्वारा अपनी विदेशी मुद्रा व्यापार रणनीति को समायोजित करें दो प्रमुख विश्लेषण के स्तर: मौलिक और तकनीकी विदेशी मुद्रा में, कई अध्ययनों ने निष्कर्ष निकाला है कि दीर्घकालिक (एक वर्ष से अधिक समय) रुझानों की भविष्यवाणी में मौलिक विश्लेषण अधिक प्रभावी था, जबकि तकनीकी विश्लेषण कम समय के क्षितिज (0-90 दिनों) के लिए अधिक उपयुक्त था। दोनों तरीकों के संयोजन का सुझाव दिया गया था कि यह 3 महीने और एक वर्ष के बीच की अवधि के लिए उपयुक्त हो। बहरहाल, आगे अनुभवजन्य साक्ष्य से पता चलता है कि दीर्घकालिक रुझानों के तकनीकी विश्लेषण में दीर्घकालिक तकनीकी उद्धरणों की पहचान करने में मदद मिलती है, और यह मूलभूत कारक अल्पकालिक विकास को ट्रिगर करते हैं एक उदाहरण के रूप में 1999 में USDJPY विनिमय दर में गिरावट ले लीजिए। इस वर्ष की दूसरी छमाही में जोड़ी 16 की गिर गई, 101.90 के एक साल के निचले स्तर तक पहुंच गई। दोनों बुनियादी बातों और तकनीकी समान रूप से नीचे की ओर समझा जा सकता है मूल सिद्धांतों ने इसे जापानी संपत्ति में निरंतर पूंजी प्रवाह के लिए जिम्मेदार ठहराया है, जो दर्शाता है कि निवेशकों ने जापानी वसूली के साथ आशावाद बढ़ाया। तकनीकी विश्लेषक साधारण तर्क के साथ इस कदम की व्याख्या करने की संभावना रखते थे: बाजार की भाषा ने स्पष्ट रूप से नीचे की ओर आवाज उठाई जो महत्वपूर्ण तकनीकी स्थलों (115 येन और 110 येन) के उल्लंघन के बाद अधिक सुस्त हो गई। इस प्रकार, तकनीकी और बुनियादी सिद्धांत दोनों ही निष्कर्ष पर पहुंच गए। हालांकि, तकनीकी सहायता के साथ-साथ मौलिक विश्लेषकों ने एक महत्वपूर्ण सहयोगी स्तर के उल्लंघन के बाद प्रमुख बाजार में असफल होने का जोखिम खोला है। इसके विपरीत, मूल सिद्धांतों और समाचार विज्ञप्ति के लिए उपेक्षा के साथ तकनीकी रूप से इच्छुक विश्लेषक EURUSD में पलटाव को खो देंगे, जो जुलाई 19, 1 999 में एक मजबूत जर्मन व्यापार भावना सर्वेक्षण (आईएफओ) की तुलना में अधिक मजबूत हो गया था। उस बिंदु तक , यूरो 15 पर पहुंच गया था, जो 1,010 के सभी समय में कम था। अधिकांश बाजार पर्यवेक्षकों और तकनीकी-यूरो का अनुमान लगाते हुए 1.00 से नीचे तोड़ दिया जाए। तकनीकी विश्लेषकों ने आगे गिरावट के लिए तर्क के रूप में मनोविज्ञान, गति और चलने की औसत कहा। लेकिन मौलिक इच्छुक विश्लेषकों ने जो मजबूत सर्वेक्षण पर ध्यान दिया था, वे यूरो के पक्ष में अपनी लंबी डॉलर की स्थिति से तत्काल बाहर निकल पाएंगे। उस दिन, यूरो ने डॉलर के मुकाबले 200 अंक चढ़ा और अगले दिन 260 अंकों के साथ जुड़ा, और तीसरे दिन अतिरिक्त 150 दिन। सिर्फ दो हफ्तों में, EURUSD 800 से अधिक अंकों की बढ़ोतरी कर रहा था। जाहिर है, IFO सर्वेक्षण रिहाई यूरो 7 के पीछे एकमात्र कारण नहीं था। बाद के हफ्तों के दौरान अन्य कारकों ने मुद्रा को सहारा देने में मदद की। इन में यूरोजोन भर में आर्थिक मूल सिद्धांतों में एक व्यापक सुधार और यूरोपीय सेंट्रल बैंक से तेजी से हॉक स्टांस (उच्च ब्याज दरों के पक्ष में) शामिल हैं। फिर भी, IFO सर्वेक्षण की रिहाई यूरो की उम्मीदों को बदलने में महत्वपूर्ण बदलाव थी। यह अक्सर कहा गया है कि तकनीकी के साथ मूल सिद्धांतों के संयोजन प्रतिउत्पादक थे। उनके विपरीत प्रकार के कारण, तकनीकी और मौलिक विश्लेषण अक्सर परस्पर अनन्य कहा जाता है। फिर भी, व्यापारियों की एक बड़ी संख्या दोनों तरीकों को जोड़ती है, यहां तक ​​कि सहज रूप से भी। इस प्रकार, तकनीकी इच्छुक व्यापारियों ने केंद्रीय बैंक बैठकों पर ध्यान दिया, रोजगार रिपोर्टों को ध्यान में रखते हुए और नवीनतम मुद्रास्फीति संख्याओं को ध्यान में रखते इसी तरह, मौलिक व्यापारी अक्सर समर्थन के प्रमुख और मामूली स्तरों को समझने की कोशिश कर रहे हैं, और रिट्रेसमेंट संरचनाओं का प्रतिशत निर्धारित करते हैं। विदेशी मुद्रा बाजार में मौलिक और तकनीकी विश्लेषण के संयोजन के अनुकूलतम दृष्टिकोण का पता लगाने के लिए एक विशिष्ट सूत्र मौजूद नहीं है। कुछ कंप्यूटर सॉफ़्टवेयर संकुल ऐसे निर्णय लेने में सक्षम होने का दावा करते हैं, जो कि आर्थिक, तकनीकी और मात्रात्मक मापदंडों के आधार पर एक दूसरे के विरुद्ध एक दृष्टिकोण का वजन करते हैं। फिर भी, ये इंटर-मार्केट डायनामिक्स के पिछले पैटर्न और पिछले तकनीकी और मौलिक व्यवहार के मॉडल पर आधारित हैं। एफएक्स मार्केट इस तरह के पूर्व-निर्मित चौखटे के लिए भी गतिशील है। सक्रिय विदेशी मुद्रा व्यापारी रुझानों का विश्लेषण करने के लिए मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दोनों तरीकों का उपयोग कर सकते हैं आप सबसे अच्छा मौलिक आर्थिक संकेतक पा सकते हैं जैसे कि रोजगार या आवास, और उन्हें विदेशी मुद्रा बाजार व्यापार तकनीकी विश्लेषण मूल बातें, जैसे बढ़ती वॉल्यूम की मौजूदा प्रवृत्ति पर प्रभाव के साथ गठबंधन। कोई डेटा बिंदु या चार्ट पैटर्न हर समय अच्छी तरह से काम नहीं करेगा, बल्कि एक ठोस नींव और समझ है कि कैसे अन्य एफएक्स व्यापारियों ने उनका उपयोग किया है, वे खुद ही विदेशी मुद्रा रणनीतियों पर विचार करते समय लाभप्रद हो सकते हैं। मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण संबंधी बहस में न पकड़ें, यह कभी भी जल्द ही कहीं भी नहीं जा सकता है। आप दोनों का सर्वोत्तम उपयोग कर सकते हैं और पता लगा सकते हैं कि आपके विदेशी मुद्रा व्यापार रणनीति के लिए सबसे अच्छा क्या काम करता है। कॉपी 2017 एफएक्सडीडी, न्यूपोर्ट टॉवर, 525 वाशिंगटन ब्लाइवड 1405, जर्सी सिटी, एनजे 07310 उच्च जोखिम चेतावनी: विदेशी मुद्रा व्यापार में एक उच्च स्तर का जोखिम होता है जो सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। उत्तोलन अतिरिक्त जोखिम और ऋण जोखिम उत्पन्न करता है। इससे पहले कि आप विदेशी मुद्रा व्यापार का फैसला करें, ध्यान से अपने निवेश के उद्देश्यों, अनुभव स्तर और जोखिम सहनशीलता पर विचार करें। आप कुछ या सभी अपने प्रारंभिक निवेश को खो सकते हैं, निवेश न करें, जो कि आप खोना नहीं कर सकते। विदेशी मुद्रा व्यापार से जुड़े जोखिमों पर खुद को शिक्षित करें, और अगर आपके कोई प्रश्न हों, तो एक स्वतंत्र वित्तीय या कर सलाहकार से सलाह लें सलाहकार चेतावनी: एफएक्सडीडी अपने ग्राहकों और संभावनाओं को शैक्षिक सेवा के रूप में संदर्भित और आर्थिक और बाजार संबंधी जानकारी के चयनित ब्लॉगों और अन्य स्रोतों के लिंक और ब्लॉग या जानकारी के अन्य स्रोतों की राय या सिफारिशों का समर्थन नहीं करता है। क्लाइंट और संभावनाओं को सलाह दी जाती है कि ग्राहक या संभावनाओं के संदर्भ में ब्लॉगों या अन्य सूचना स्रोतों में दिए गए विचारों और विश्लेषण के विश्लेषण और निर्णय लेने के बारे में सावधानीपूर्वक विचार करें। किसी भी ब्लॉग या सूचना के अन्य स्रोतों को ट्रैक रिकॉर्ड बनाने के लिए नहीं माना जाता है। पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की कोई गारंटी नहीं है और एफएक्सडीडी विशेष रूप से ग्राहकों और संभावनाओं को सलाह देते हैं कि सलाहकार, ब्लॉगर्स, मनी मैनेजर्स और सिस्टम विक्रेताओं द्वारा किसी भी फंड का निवेश करने या किसी भी विदेशी मुद्रा व्यापारी के साथ खाता खोलने से पहले सभी दावों और अभ्यावेदनों की सावधानीपूर्वक समीक्षा करें। इस वेबसाइट के भीतर मौजूद किसी भी समाचार, राय, अनुसंधान, डेटा या अन्य जानकारी को सामान्य बाजार की टिप्पणी के रूप में प्रदान किया गया है और निवेश या व्यापारिक सलाह का गठन नहीं किया गया है। एफएक्सडीडी स्पष्ट रूप से किसी भी खो प्राचार्य या मुनाफे के लिए किसी भी दायित्व को अस्वीकार करता है जो इस तरह की जानकारी के उपयोग या रिलायंस से प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से उत्पन्न हो सकता है। ऐसी सभी सलाहकार सेवाओं के साथ, पिछले परिणाम भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं हैं। रियलटाइम डेटा के लिए विस्तृत करें